Aprende a construir un modelo financiero, desarrollando los estados financieros de una compañía/despacho profesional y calculando los flujos de caja con una aproximación a la valoración.

1. 1. Presentación
2. 2. Introducción a la modelización
3. 3. Estados financieros
4. 4. Integración de los modelos financieros
5. 5. Cálculo del flujo de caja
6. 6. Ingresos y cuentas a cobrar
7. 7. Costes de aprovisionamiento e inventario (COGS)
8. 8. Gastos operativos (OPEX)
9. 9. Depreciación, gastos de inversión y activos netos fijos (CAPEX)
10. 10. Impuestos
11. 11. Estructura del capital: deuda
12. 12. Fondos propios (Equity) + Quiz modelos financieros

Construcción de los estados financieros, el DCF, LBO.

1. 1. Introducción
2. 2. Estructura del modelo
3. 3. Estructura del modelo Estados Financieros I
4. 4. Estructura del modelo Estados Financieros II
5. 5. Ingresos - Cuentas pendientes de Cobro - Working Capital
6. 6. Costes Aprovisionamiento (COGS)- Inventario - Cuentas pendientes de pago
7. 7. Gastos Operativos (Opex) – Cuentas pendientes de Pago
8. 8. Depreciación – Activos Fijos Netos – Gastos de Inversión (Capex)
9. 9. Impuestos
10. 10. Escenarios en las hipótesis Operativas
11. 11. Histórico de Estructura de Capital
12. 12. Interés en el histórico de Deuda y Flujos de caja
13. 13. Valoración
14. 14. Fuentes y Usos
15. 15. ¿Qué es un LBO?
16. 16. Fuentes y Usos en el modelo
17. 17. Deuda Senior
18. 18. Deuda Mezzanine
19. 19. Nuevo Capital (Management and Sponsor)
20. 20. Usos en el modelo
21. 21. Barrido de Caja (Cash Sweep)
22. 22. Revolver
23. 23. Salida y retornos mezz
24. 24. Salida Sponsor y Management
25. 25. Video de LBO con Henry Kravis (KKR)

Construcción de los estados financieros, el DCF, LBO.

1. 3.1. Introducción
2. 3.2. Hipótesis Fundamentales
3. 3.3. Origen y Aplicación de fondos
4. 3.4. Deuda Senior
5. 3.5. Bonos
6. 3.6. Deuda Mezzanine
7. 3.7. Revolver
8. 3.8. Pérdidas y ganancias
9. 3.9. Balance
10. 3.10. Flujo de Caja
11. 3.11. Retornos
12. 3.12. Covenants
13. 3.13. . Capital Circulante (Working Capital) + Quiz LBO

Construcción de los estados financieros, M&A.

1. 1. Introducción
2. 2. Valoración por DFC (Discounted Cash Flow)
3. 2.1. Proyecciones
4. 2.2. Terminal Value Model (TV)
5. 2.3. WACC
6. 2.4. Terminal Value Model (TV) to Perpetuity
7. 2.5. Present Value
8. 2.6. Enterpirse Value
9. 2.7. Adjustments to Equity Value
10. 2.8.Terminal Value (TV) Damodaran
11. 3.Valoración por múltiplos
12. 3.1.Introduction
13. 3.2. CSC
14. 3.3. Transactions
15. 4. M&A
16. 4.1.Introduction
17. 4.2.Deal Structure
18. 4.3. Dilution Analysis
19. 5.Corporate Restructuring + Quiz M&A avanzado